เราทดสอบว่าโมเมนตัมกลยุทธ์ที่ใช้ยังคงมีกำไรหลังจากพิจารณาขวากหนามตลาดที่เกิดจากการซื้อขาย ข้อมูลภายในวันที่ใช้ในการประเมินมาตรการทางเลือกของการสัดส่วน (แพร่) และไม่ได้สัดส่วน (ผลกระทบต่อราคา) ค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย รูปแบบการตัดความสัมพันธ์ระหว่างค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและลักษณะ บริษัท จะใช้ในการคาดการณ์ค่าใช้จ่ายออกจากกลุ่มตัวอย่าง รุ่นที่ส่งผลกระทบต่อราคาที่บ่งบอกว่าผลตอบแทนที่ผิดปกติไปกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอที่มีขนาดลดลงผลงาน เราคำนวณขนาดกองทุนคุ้มทุนที่นำไปสู่ผลตอบแทนที่ผิดปกติเป็นศูนย์ นอกจากนี้ในการศึกษาทั่วไป equal - และความคุ้มค่าน้ำหนักกลยุทธ์โมเมนตัมเราได้รับมากลยุทธ์สภาพคล่องถ่วงน้ำหนักที่ออกแบบมาเพื่อลดค่าใช้จ่ายของธุรกิจการค้า กลยุทธ์เท่ากับน้ำหนักดำเนินการที่ดีที่สุดก่อนค่าใช้จ่ายในการค้าและที่เลวร้ายที่สุดหลังจากที่ค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย สภาพคล่องหนักและสภาพคล่องไฮบริด / กลยุทธ์ค่าน้ำหนักมีที่ใหญ่ที่สุดคุ้มทุนขนาดกองทุน: อนุรักษ์นิยม 5000000000 $ หรือมากกว่า (เทียบกับธันวาคม 1999 มูลค่าตลาด) อาจจะลงทุนในกลยุทธ์โมเมนตัมตามเหล่านี้ก่อนที่โอกาสกำไรชัดเจนหายไป ดาวน์โหลดข้อมูล ความรู้ของเรารายการนี้ไม่สามารถใช้ได้สำหรับการดาวน์โหลด เพื่อค้นหาว่ามันมีอยู่มีสามตัวเลือก: 1. ตรวจสอบด้านล่างภายใต้หัวข้อ "การวิจัยที่เกี่ยวข้อง" ไม่ว่าจะเป็นรุ่นของรายการนี้อีกอย่างก็คือพร้อมใช้งานออนไลน์ สถิติ การแก้ไข เมื่อขอแก้ไขโปรดพูดถึงการจัดการของรายการนี้: RePEc: WPA: wuwpfi: 0308004 ดูข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการแก้ไขวัสดุ RePEc สำหรับคำถามทางเทคนิคเกี่ยวกับรายการนี้หรือเพื่อแก้ไขผู้เขียนชื่อเรื่องนามธรรมบรรณานุกรมหรือดาวน์โหลดข้อมูลติดต่อ: (EconWPA) ถ้าคุณได้ประพันธ์รายการนี้และยังไม่ได้ลงกับ RePEc เราขอแนะนำให้คุณทำมันที่นี่ นี้จะช่วยให้การเชื่อมโยงโปรไฟล์ของคุณให้รายการนี้ นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณสามารถที่จะยอมรับการอ้างอิงที่มีศักยภาพในรายการนี้ที่เราไม่แน่ใจเกี่ยวกับ หากมีการอ้างอิงที่ขาดหายไปอย่างสิ้นเชิงคุณสามารถเพิ่มได้โดยใช้แบบฟอร์มนี้ หากอ้างอิงรายการเต็มรูปแบบรายการที่มีอยู่ใน RePEc แต่ระบบไม่ได้เชื่อมโยงกับมันคุณสามารถช่วยให้มีแบบฟอร์มนี้ ถ้าคุณรู้ว่าของรายการที่หายไปหนึ่งอ้างนี้คุณสามารถช่วยให้เราสร้างการเชื่อมโยงเหล่านั้นโดยการเพิ่มการอ้างอิงที่เกี่ยวข้องในลักษณะเดียวกับข้างต้นสำหรับแต่ละรายการอ้างอิง หากคุณเป็นผู้เขียนจดทะเบียนของรายการนี้คุณอาจต้องการตรวจสอบ "อ้างอิง" แท็บในโปรไฟล์ของคุณในขณะที่อาจจะมีการอ้างอิงบางส่วนรอการยืนยัน โปรดทราบว่าการแก้ไขอาจใช้เวลาสองสามสัปดาห์ที่จะกรองผ่านบริการ RePEc ต่างๆ