การพัฒนากลยุทธ์การหมุนใช้ ETFs หลากหลายสูง 25 กุมภาพันธ์ 2014 07:32 ในขณะที่ perusing อินเทอร์เน็ตสุดสัปดาห์ที่ผ่านการวิจัยกลยุทธ์การหมุนอีทีเอฟที่ผมมาในเว็บไซต์ที่เรียกว่าเวกเตอร์ Grader (ซึ่งผู้เขียนไม่เกี่ยวข้อง) ที่นำเสนอกลยุทธ์สำหรับการหมุนในหมู่คอลเลกชันที่มีความหลากหลายของ ETFs ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพราคาก่อน ฉันมีการทดสอบระบบดังกล่าวในบล็อกของฉันและเมื่อเร็ว ๆ นี้ตีพิมพ์บทความที่ให้การวิเคราะห์ของเหล่านี้ชนิดของระบบการซื้อขาย ETFs ในกลยุทธ์ Grader เวกเตอร์ แต่อยู่ไกลความหลากหลายมากขึ้นกว่าระบบที่ฉันได้ผ่านการทดสอบก่อนหน้านี้ กลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จในการหมุนกลุ่มอีทีเอฟที่มีความหลากหลายอย่างมากเป็นเรื่องยากที่จะประดิษฐ์เพราะความแตกต่างในความผันผวนของ ETFs พื้นฐานที่ อย่างไรก็ตามโดยการใช้ปัจจัยการชดเชยความผันผวนที่จะ ETFs เหล่านี้ผมก็สามารถที่จะพัฒนากลยุทธ์การหมุนที่ backtested กับผลลัพธ์ที่ประสบความสำเร็จ: ผลตอบแทนรวมกว่า 500% ตั้งแต่ 1 มกราคม 2007 CAGR ของกว่า 26% เบิกสูงสุดเพียง 13.2% อัตราส่วนชาร์ป 1.51 เส้นตรง 8.1% อัตราการเจริญเติบโตของ 3.11 สุดท้ายนี้สองค่าตัวชี้วัดที่กำหนดเองที่ผู้เขียนคนนี้ได้ใช้ในการประเมิน backtests ของระบบการซื้อขาย ตะกร้าของ ETFs เว็บไซต์เวกเตอร์ Grader เสนอซื้อขาย ETFs ต่อไปนี้ในกลยุทธ์การหมุนรายเดือน: IWM iShares รัสเซล 2000 อีทีเอฟ (หมวกขนาดเล็กตลาดหุ้นสหรัฐ) IVV iShares SP 500 ขนาดใหญ่ฝาหุ้นสหรัฐ) ปวงชน iShares MSCI EAFE ดัชนี (ตราสารทุนต่างประเทศ) ICF iShares โคเฮนเรียลตี้นำพาเอก (อสังหาริมทรัพย์) DBC PowerShares DB Commodity (สินค้าโภคภัณฑ์) VWO Vanguard FTSE ตลาดเกิดใหม่ (ตลาดเกิดใหม่) IAU iShares Trust ทอง (ทอง) TLT iShares 20 + ธนารักษ์ (ยาวพันธบัตรสหรัฐ) อาย. iShares 1-3 ปีธนารักษ์ (พันธบัตรสั้น) สำหรับการทดสอบที่อธิบายไว้ในบทความนี้ข้อมูลราคาปรับเงินปันผลสำหรับทุก ETFs เหล่านี้ถูกดาวน์โหลดผ่านทาง Yahoo! Finance ลงในกระดาษคำนวณ Excel เพื่อความสะดวกในราคาที่ถูกนำมาใช้เป็นรายเดือน ปัญหามีความหลากหลาย สิ่งแรกที่ผู้เขียนตรวจสอบเป็นส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ยต่อปีของราคา ETFs เหล่านี้ ค่านี้แตกต่างกันอย่างกว้างขวางตามที่แสดงในตารางด้านล่าง: อุทธรณ์ภาคที่อยู่เบื้องหลังการหมุน ไม่หลักทรัพย์ทั้งหมดย้ายเข้าด้วยกันในเวลาเดียวกันอย่างน้อยไม่ได้มีขนาดเดียวกัน ธุรกิจหรือวงจรเศรษฐกิจแนวโน้มตามฤดูกาลหรือปฏิทินเป็นที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ที่ดีสามารถก่อให้เกิดหุ้นบางอย่างที่จะทำงานได้ดีขึ้นกว่าคนอื่น ๆ หุ้นที่ดีที่สุดที่มีประสิทธิภาพจะเปลี่ยนเป็นความคืบหน้ารอบ กลยุทธ์การหมุนภาคพยายามที่จะตรวจสอบว่ากลุ่มของเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มที่จะแข็งแกร่งการลงทุนใน ETFs ที่เกี่ยวข้องกับการตลาดที่เฉพาะเจาะจงเหล่านั้น ETFs ให้ง่ายต่อการเข้าถึงตลาดที่ก่อนหน้านี้ยากที่จะลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เช่นหรือตะกร้าที่มีความหลากหลายของหุ้นจากหุ้นภาค เสน่ห์คือว่าถ้าดำเนินการประสบความสำเร็จในการลงทุนคือการลงทุนเสมอในภาคที่แข็งแกร่งหรือ ETFs และดังนั้นจึงจะเห็นผลตอบแทนที่สูงกว่าขั้นพื้นฐานที่มีความหลากหลายในการซื้อและถือกลยุทธ์ เพื่อให้ตระหนักถึงผลกำไร แต่นักลงทุนต้องขายอีทีเอฟครั้งที่แข็งแกร่งเมื่อมันเริ่มที่จะอ่อนตัวลงและการซื้ออีทีเอฟอีกที่คาดว่าจะทำงานได้ดีที่สุดในช่วงหลายเดือนข้างหน้าหรือปี นี่คือที่ข้อบกพร่องอยู่ ในการซื้อขายในเวลาจริงมันไม่ได้เป็นเรื่องง่ายเหมือนครั้งขาจุดที่จะซื้อและขายภาคที่แตกต่างกันเป็นทฤษฎีที่มีความหมาย นอกจากนี้เนื่องจากนักลงทุนจะต้องแข็งขันในการจัดการผลงานค่าคอมมิชชั่นจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับเวลาที่ทุ่มเทให้กับการวิเคราะห์ตลาด อย่างไรก็ตามวิธีการนี้มีแนวโน้มที่จะใช้เวลาน้อยกว่าการวิจัยหุ้นหลายบุคคล ยุทธศาสตร์ที่ 1: วัฏจักรเศรษฐกิจ เศรษฐกิจจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยย้ายเต็มรูปแบบเพื่อการกู้คืนต้นเพื่อการกู้คืนเต็มรูปแบบและกลับเข้าสู่ภาวะถดถอยในช่วงต้น กระบวนการนี้อาจใช้เวลาหลายปีกว่าจะเสร็จสมบูรณ์ แต่ในช่วงรอบนี้ตลาดหุ้นก็จะถูกย้ายขึ้นและลง หุ้นโดยทั่วไปนำไปสู่เศรษฐกิจและดังนั้นจึงจะออกมาด้านล่าง (และหัวที่สูงขึ้น) ก่อนที่เศรษฐกิจจะเริ่มฟื้นตัวขึ้น ในทำนองเดียวกันหุ้นที่จะออกด้านบนก่อนที่เศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวลง เนื่องจากหุ้นที่มีการป้อนข้อมูลหลักที่นักลงทุนสามารถดูแนวโน้มโดยรวมของ SP 500 เพื่อตรวจสอบว่าภาคมีแนวโน้มที่จะดำเนินการที่ดีที่สุด ตามการวิจัยโดยจอห์นเมอร์ฟี่กล่าวถึงในหนังสือของเขา Intermarket วิเคราะห์บางภาคการดำเนินการที่ดีที่สุดในระหว่างขั้นตอนที่แตกต่างกันของแนวโน้มตลาด เมื่อตลาดอยู่ที่ด้านล่างเป็นหุ้นตัดสินใจของผู้บริโภคมักจะเป็นครั้งแรกที่จะเปิดสูงกว่า; นักลงทุนสามารถซื้อขายภาคนี้ใช้การตัดสินใจของผู้บริโภคเลือกภาค SPDR อีทีเอฟ (XLY A) ปรับตัวดีขึ้นนี้จะตามโดยทั่วไปโดย uptick ในเทคโนโลยี (XLK A) แล้วอุตสาหกรรม (XLI A) และจากนั้นวัสดุพื้นฐาน (XLB A) เมื่อภาคพลังงาน (XLE A) เป็นนักแสดงชั้นนำก็มักจะเป็นสัญญาณการลงทุนในตลาดหุ้นเป็นเครื่องประดับออก ซื้อที่น่าสนใจแล้วมักจะเดินเข้ามาในลวดเย็บกระดาษ (XLP A) ภาคและการดูแลสุขภาพ (XLV A) เป็นตลาดที่กว้างขึ้นจะเริ่มลดลง เป็นตลาดที่ได้รับการปรับตัวลดลงสาธารณูปโภค (XLU A) โดยทั่วไปมีประสิทธิภาพสูงกว่า สุดท้ายเงินเริ่มต้นที่จะไหลลงสู่ทางการเงิน (XLF A); เมื่อนี้เกิดขึ้นก็มักจะเป็นสัญญาณว่าตลาดที่กว้างขึ้นอยู่ใกล้กับด้านล่างได้ รูปแบบนี้จะให้เค้าร่างทั่วไปของภาคซึ่งจะดำเนินการที่ดีที่สุดและในสิ่งที่สั่งซื้อ กลยุทธ์คือการลงทุนใน ETFs ที่แข็งแกร่งภาคแล้วเมื่อโมเมนตัมเริ่มที่จะจางหายออกจากตำแหน่งและย้ายเข้ามาในภาคที่แสดงให้เห็นถึงศักยภาพมากที่สุด การสั่งซื้ออาจมีการเปลี่ยนแปลงในระหว่างรอบการใดก็ตามเพื่อให้มุ่งเน้นไปที่ผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นจริงและภาคไม่เพียงแค่นี้แนวโน้มทางประวัติศาสตร์ ในช่วงตลาดหมีเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าทุกภาคส่วนอาจลดลง แม้ว่าหนึ่งในภาคที่มีประสิทธิภาพดีกว่าคนอื่นทราบว่าอีทีเอฟภาคอาจจะยังคงลดลงส่งผลให้เกิดการสูญเสีย ยุทธศาสตร์ที่ 2 ตามฤดูกาล นักลงทุนในช่วงปีตามปฏิทินยังสามารถหมุนเป็นภาคที่ได้รับประโยชน์จากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเป็นประจำทุกปี "ฤดูการขับขี่" บวกผลกระทบต่ออุตสาหกรรมพลังงาน ในช่วงฤดูร้อนเดินทางมากขึ้นและการขับขี่ที่เกิดขึ้นซึ่งอาจยกราคาที่ปั๊มเพิ่มขึ้นและอัตรากำไรสำหรับโรงกลั่น การเพิ่มขึ้นของความต้องการที่อาจจะช่วยให้ผู้ที่อยู่ในการสำรวจและด้านการผลิตของธุรกิจ เพื่อใช้ประโยชน์, ซื้อเลือกภาคพลังงาน SPDR อีทีเอฟ (XLE A) หรือ SPDR น้ำมันก๊าซสำรวจและผลิตอีทีเอฟ (XOP B +) ถ้าภาคเริ่มที่จะคืบขึ้นในความคาดหมายของฤดูกาลขับรถ ออกจากภาคเมื่อโมเมนตัมเริ่มที่จะจางหายไปและลมฤดูกาลลง 20shopping. jpg "/% โดยเวลาที่มีภาคอื่น ๆ จะมองไปที่ ฐานะที่เป็นวิธีกันยายนร้านค้าปลีกทั่วไปเห็นกระโดดในการขายอันเนื่องมาจากนักเรียนกลับไปโรงเรียน ภาคนี้เป็นซื้อขายผ่านทางอีทีเอฟกองทุน SPDR SP ค้าปลีก (XRT A) ในฐานะที่เป็นแหล่งช้อปปิ้งทางลาดขึ้นมาในช่วงเทศกาลคริสต์มาสภาคนี้ยังเห็นการซื้อที่น่าสนใจ แต่สิ่งที่สำคัญจะถูกกำหนดโดยความเห็นโดยรวมว่ามันจะเป็นฤดูช้อปปิ้งไม่ว่างหรือเงียบสงบ สภาวะตลาดโดยรวมอาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มดังกล่าว หากตลาดที่กว้างขึ้นโดยประเมิน SP 500 ที่อยู่ในการลดลงของการดำเนินงานที่แข็งแกร่งค่อนข้างภาคธุรกิจเหล่านี้ในช่วงเวลานี้ของปีที่ไม่อาจเอาชนะแรงขายทั่วไป ดังนั้นรอให้ภาคการแสดงความแข็งแรงในความคาดหมายของจุดเหล่านี้บนปฏิทินก่อนที่จะซื้อแทนการเพียงแค่สมมติว่าภาคจะทำงานได้ดี ยุทธศาสตร์ที่ 3: ภูมิศาสตร์ มองไปยังตลาดต่างประเทศที่บ้านของคุณอาจเป็นกลยุทธ์ที่ร่ำรวยเช่นมักจะมีตลาดโลกที่อาจจะได้เห็นการเจริญเติบโตที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับ ก่อน ETFs การลงทุนในตลาดทั่วโลกเหล่านี้เป็น trickier แต่ตอนนี้นักลงทุนก็สามารถตรวจสอบซึ่ง ETFs ประเทศมีประสิทธิภาพที่ดีที่สุดและซื้อเงินเหล่านั้น ในฐานะที่เป็นแรงผลักดันที่จะเริ่มจางหายออกจากการค้าและมองหาประเทศที่มีประสิทธิภาพที่ดีขึ้นอีก ในช่วงปี 2012, MSCI สิงคโปร์กองทุนดัชนี (EWS B +) ดำเนินการได้ดีได้รับใกล้เคียงกับ 26% เมื่อเทียบกับกองทุน SPDR SP 500 (SPY A) เพิ่มขึ้นประมาณ 13% บนพื้นฐานประสิทธิภาพราคาที่ MSCI เม็กซิโกกองทุนดัชนี (eww A) ดำเนินการที่ดียิ่งขึ้นดึงขึ้นราคาของกำไร 31% นักลงทุนยังสามารถลงทุนในหมวดหมู่เช่น "ตลาดเกิดใหม่ ตลาดเหล่านี้อยู่ในระยะการเจริญเติบโตของพวกเขาและในขณะที่อัพและดาวน์สามารถระเหยแนวโน้มที่แข็งแกร่งสามารถนำผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่ ที่จะลงทุนในตะกร้าของประเทศเกิดใหม่ที่มองไปที่อีทีเอฟที่นิยม FTSE ตลาดเกิดใหม่ (VWO A) หรือ MSCI Emerging Markets Index กองทุน (EEM A-) ดูรายการที่สมบูรณ์ของตลาดเกิดใหม่หุ้น ETFs บรรทัดด้านล่าง ไม่ว่าคุณกำลังมองหาการลงทุนในวงจรเศรษฐกิจแนวโน้มตามฤดูกาลหรือแนวโน้มทางภูมิศาสตร์ ETFs ให้เป็นวิธีที่ง่ายและตรงเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของคุณผ่านกลยุทธ์การหมุน เช่นเดียวกับกลยุทธ์ใด ๆ ที่มีความเสี่ยงและมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับตลาดและ ETFs คุณมีการลงทุนในก่อนตัดสินใจซื้อ กลยุทธ์การหมุนตำแหน่งของเซกเตอร์ของนักลงทุนทั่วไปในส่วนที่แข็งแกร่งของเศรษฐกิจโลก แต่แนวโน้มการเปลี่ยนแปลง เมื่อภาคที่คุณกำลังจะเริ่มต้นในการเปิดให้เวลาในการออกจากตำแหน่งและมองหาส่วนอื่นที่มีประสิทธิภาพที่ดีขึ้น นี้อาจมีค่าคอมมิชชั่นและการจัดการการใช้งานของพอร์ตการลงทุน แต่ถ้าทำอย่างถูกต้องผลตอบแทนที่มากขึ้นกว่าที่ควรจะชดเชย สำหรับการวิเคราะห์อีทีเอฟมากขึ้นให้ตรวจสอบการลงทะเบียนสำหรับจดหมายข่าวอีทีเอฟของเรา การเปิดเผยข้อมูล: ไม่มีตำแหน่งในขณะที่เขียน แฟรงก์ Grossmann กลยุทธ์การตลาดทั่วโลกหมุนด้วยผลการดำเนินงานประจำปีของ 41.4% ตั้งแต่ปี 2003 9 สิงหาคม 2013 10:30 ฟังดูดีเกินไปที่จะเป็นจริง! ผลงานครั้งแรกของฉันในอัลฟาที่กำลังมองหา ก่อนที่ผมจะเริ่มต้นให้ฉันแนะนำตัวเอง ชื่อของฉันคือแฟรงก์ Grossmann และฉันอาศัยอยู่ในวิตเซอร์แลนด์ จนกระทั่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ผมเคยทำงานเป็นนักวิทยาศาสตร์หัวหน้า บริษัท ถ่ายภาพดิจิตอลอินเตอร์เนชั่นแนล พวกเขาได้รวมขั้นตอนวิธีการซอฟแวร์ของฉันสำหรับการประมวลผลภาพดิจิตอลที่ฉันได้รับการพัฒนาใน บริษัท ของฉันสีวิทยาศาสตร์ ขั้นตอนวิธีการเหล่านี้ดำเนินการเพิ่มประสิทธิภาพของภาพการกำจัดตาสีแดงและใบหน้าหรือการตรวจสอบรูปแบบทั่วไป แต่ความรักของฉันอยู่เสมอเพื่อค้นหารูปแบบในข้อมูลทางการเงินและการพัฒนาและทดสอบหลังฉลาด, ตามกฎกลยุทธ์การลงทุน กลยุทธ์ต่อไปนี้เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การหมุนที่ชื่นชอบของฉันซึ่งหลายเพื่อนของฉันลูกค้าและฉันได้ใช้ตอนนี้เป็นเวลาหลายปี กลยุทธ์การหมุนตลาดโลก (GMR) สวิทช์กลยุทธ์ GMR ระหว่างวันที่ 6 ETFs ที่แตกต่างกันเป็นประจำทุกเดือน หลังการทดสอบการกลับมาของกลยุทธ์นี้ตั้งแต่ปี 2003 เป็นที่น่าประทับใจมาก ผลการดำเนินงานประจำปี (OTCPK: CAGR) = 41.4% (SP 500 = 8.4%) ผลการดำเนินงานตั้งแต่ปี 2003 รวม = 3740% (SP 500 = 134%) 69% ของการค้ารายเดือนมีผลตอบแทนที่ดีเมื่อเทียบกับ 31% กับการกลับมาในแง่ลบ เหล่านี้ตลาดโลกและ ETFs คือ: ตลาดสหรัฐอเมริกา (MDY - SP MidCap 400 SPDRs) ยุโรป (IEV - iShares SP 350 กองทุนยุโรปดัชนี ตลาดเกิดใหม่ (EEM - iShares MSCI Emerging Markets) ละตินอเมริกา (ILF - iShares SP ละตินอเมริกา) แปซิฟิก (EPP - iShares MSCI แปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่น) ในช่วงตลาดการแก้ไขผมลงทุนใน: กระทรวงการคลังสหรัฐพันธบัตร (EDV - ทัพขยายระยะเวลา Tsy (25 + ปี)) เงินสดหรืออาย (อาย - บาร์เคลย์ระยะเวลาต่ำคลังสหรัฐ) สำหรับการออกแบบเป็นอย่างดีมีประสิทธิภาพกลยุทธ์การหมุนมันเป็นสิ่งสำคัญที่ ETFs ที่เลือกไม่ได้มีความผันผวนมากเกินไปแสดงแนวโน้มที่มองเห็นได้ในระยะยาวและมีปริมาณการตลาดที่ดีเพื่อให้พวกเขาไม่สามารถจัดการได้ พวกเขาทุกคนควรจะมีความผันผวนเหมือนกันมากหรือน้อย 5 ตลาดโลก ETFs ตอบสนองเงื่อนไขนี้ พวกเขาทั้งหมดเป็นตัวพิมพ์ใหญ่พอเพื่อที่ว่าพวกเขาไม่สามารถจัดการได้ในระยะสั้น พวกเขาปฏิบัติตามวงจรเศรษฐกิจที่แตกต่างกันเล็กน้อยและมีระยะเวลานานซึ่งเป็นหนึ่งในตลาดที่มีประสิทธิภาพดีกว่าคนอื่น ๆ จนกลายเป็นเกินราคาและนักลงทุนเริ่มที่จะเอาเงินของพวกเขาจากตลาดว่าในการที่จะลงทุนในราคาถูกกว่าที่อื่น ๆ ที่มีมูลค่าตลาด มองย้อนกลับไป 12 เดือนเราจะเห็นว่าตลาดสหรัฐเป็นผู้ชนะที่ชัดเจนและ MDY SP Midcaps ดำเนินการ + 35% ในการเปรียบเทียบตลาดลาตินอเมริกา ILF หายไปเกือบ -10% และตลาดเกิดใหม่ที่สำคัญมากขึ้น EEM อีทีเอฟทำเพียง + 3.5% มั่นใจได้ว่าดีกว่านี้จะไม่ดำเนินการต่อไปตลอดกาล มีอยู่ช่วงหนึ่ง EEM ช่วงเวลา ILF หรืออีทีเอฟอื่นจะกลับมาและมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดสหรัฐ นี่คือช่วงเวลาที่ฉันจะสลับ ETFs แต่สลับไปมาระหว่างตลาดเหล่านี้เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะได้รับจริงๆผลงานที่ดี โดยการเปลี่ยนเพียงระหว่างทั้ง 5 ETFs ฉันจะได้ทำ 21% ต่อปีตั้งแต่ปี 2003 ไม่เลวร้ายเกินไปเมื่อเทียบกับ 8.4% ของ SPY SP 500 แต่ถ้าฉันมองไปที่ชาร์ตผมยอมรับว่าในช่วงระยะเวลาของการแก้ไขตลาดใหญ่ นอกจากนี้ยังมีทั้งหมด 5 ETFs ของฉันประสบความสูญเสียที่ยิ่งใหญ่ แม้ว่าตลาดเหล่านี้จะกระจายอยู่ทั่วโลกความสัมพันธ์ระหว่างพวกเขาสูงมาก ความสัมพันธ์ 60 วันส่วนใหญ่จะสูงกว่า 0.75 ซึ่งหมายความว่ามีวิธีที่จะหลบหนีการแก้ไขตลาดไม่มีความผิดพลาดเช่นซับไพรม์ในปี 2008 เมื่อ SP 500 หายไปเกือบ 55% เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์นี้เราจะต้องสลับไปยังสินทรัพย์บางส่วนความสัมพันธ์เชิงลบ ที่ดีที่สุดมีขุมคลังสหรัฐและถ้าพวกเขาไม่ได้ทำงานแล้วเงินสดเป็นตัวเลือกเช่นกัน ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของฉันกลับมาทดสอบผมได้เลือก EDV - ทัพขยายระยะเวลาขุมคลัง (25 + ปี) อีทีเอฟ ในขณะที่อัตราผลตอบแทนที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของความสัมพันธ์กับ SP500 เป็นเกือบ 0 ซึ่งเป็นความผิดปกติค่อนข้าง โดยปกติความสัมพันธ์อยู่ระหว่าง -0.5 และ -0.75 แต่ผมมั่นใจว่าในช่วงการปรับฐานของตลาดในอนาคตความสัมพันธ์เหล่านี้จะไปลงอย่างรวดเร็ว เมื่อมีการออกแบบกลยุทธ์การหมุนที่ดีกลับไปที่อัตราส่วนความเสี่ยง (ชาร์ป-Ratio) เป็นหนึ่งในตัวเลขที่สำคัญที่สุด ที่สูงขึ้นเป็นที่กลับมามากขึ้นคุณจะได้รับความเสี่ยงที่คุณมีอยู่ภายในการลงทุนของคุณ กลับไปที่อัตราส่วนความเสี่ยง (อัตราส่วนชาร์ป) กลยุทธ์ (การลงทุน 2003 - ปัจจุบัน)